Les expéditions de canettes de boissons ont augmenté aux États-Unis, en Europe et au Brésil au cours des trois premiers mois de l'année, selon les rapports des trois principaux fabricants de canettes, Ball, Crown et Ardagh Metal Packaging. Il apparaît également que les canettes en aluminium prennent des parts de marché aux bouteilles en verre, leur recyclabilité étant un facteur clé, et que la consommation est à nouveau en hausse après 18 mois moroses.

Les coûts diminuent également pour les producteurs de boissons, car les prix de l'aluminium et de l'énergie ont baissé ces derniers mois. Étant donné que les fabricants de boîtes de conserve répercutent contractuellement ces fluctuations de prix, cela signifie également que leurs chiffres de vente sont affectés.

Coca-Cola a indiqué que ses volumes du premier trimestre en Amérique du Nord avaient démarré lentement, mais ont ensuite montré une amélioration, pour terminer à peu près à égalité avec l'année dernière. Sa plus forte croissance aurait été enregistrée au Brésil, en hausse de 4 %, avec une hausse de 2 % en Europe et au Moyen-Orient, et en légère baisse en Asie.

La marque de boissons gazeuses pétillantes Coke Zero a enregistré de belles performances, notamment dans son nouveau Canettes minces de 12 oz. Ses marques de boissons pour sportifs ont gagné du terrain et amélioré leur part de marché. Le directeur général James Quincey a ajouté qu'en Amérique latine, Coke Zero « a continué sa solide performance ». Il a ajouté que Fanta avait enregistré de bons résultats au Brésil, en Allemagne et aux États-Unis, entre autres marchés.

Anheuser-Busch InBev, le plus grand brasseur mondial, a déclaré que les volumes de ses marques de bière ont chuté de 1,3 % au premier trimestre, entraînés par une baisse de 11 % en Amérique du Nord, où l'impact de la réaction des consommateurs contre Bud Light qui a commencé en avril dernier suite à une promotion peu judicieuse continue toujours. Mais elle a été compensée par une croissance de 4 à 5 % au Mexique ainsi qu'en Europe et au Moyen-Orient. AB InBev a indiqué que son portefeuille Beyond Beer (portefeuille de spiritueux prêts à boire) « a enregistré une croissance en volume à deux chiffres ».

Ardagh a annoncé une augmentation du volume et des bénéfices sectoriels

Ardagh Metal Packaging (AMP), le troisième plus grand producteur de canettes de boisson, a signalé une forte amélioration des expéditions et des bénéfices sectoriels plus élevés. Son volume global a augmenté de 7% et son résultat opérationnel de 3%, contrairement à une baisse l'an dernier.

Les expéditions de canettes depuis ses usines d'Amérique du Nord ont augmenté de 13 %, soutenues par de nouvelles capacités. Le directeur général Oliver Graham prévoit que le volume augmentera « à un chiffre dans la fourchette moyenne à élevée cette année, avec une légère augmentation des activités promotionnelles ». C'est un acteur clé au Brésil, où son volume a augmenté de 4%, « soutenu par un environnement macro-économique en amélioration ».

Graham a ajouté qu '«il n'y a pas de tendance en faveur du verre consigné et que le retour attendu aux canettes est en train de se produire». L'année dernière, les expéditions de canettes ont été entravées par des retards dans le démarrage du Carnaval annuel et de la Coupe du Monde de la FIFA.

Dans les opérations européennes d’AMP, le volume a augmenté de 3 %, le volume des ventes s’étant redressé après la baisse du quatrième trimestre. Les revenus ont légèrement diminué « en raison de la répercussion de la baisse des coûts des intrants sur les clients ». L'année dernière, elle a augmenté ses capacités au Royaume-Uni, en Allemagne et en France, mais le projet de construction d'une usine en Irlande du Nord est apparemment toujours en suspens.

Graham a noté que le segment de la bière s'est fortement redressé, les producteurs se concentrant davantage sur le volume que sur le prix. Il a ajouté que la société recherche davantage de puissance dans les boissons gazeuses, notamment au Royaume-Uni, et dans les boissons énergisantes.

Les dépenses en capital destinées à soutenir la part de marché croissante d’AMP tomberont à 100 millions de dollars cette année, contre plus de 400 millions de dollars l’année dernière. De plus, ses dépenses en maintenance, informatique et autres catégories sont budgétisées à 120 millions de dollars cette année ». Son multiple de levier net (dette par rapport à l'Ebitda) à la fin du trimestre était élevé, à 6,2, mais Graham a noté qu'il « s'attend à une modeste réduction de son levier à mesure que l'année avance ».

Ball a montré une faiblesse en Amérique du Nord, mais un fort gain au Brésil Ball Corporation a annoncé que ses expéditions mondiales de canettes au premier trimestre ont augmenté de 3,7% après une baisse au trimestre précédent. Dans son segment le plus important, l'Amérique du Nord et l'Amérique centrale, qui représente 52 % de ses ventes, le volume a diminué de 2,4 %, après la baisse continue au cours des trois trimestres précédents. Cela était principalement lié à la perturbation des ventes de la marque Bud Light d’A-B InBev, comme évoqué dans les articles précédents. En revanche, les boissons gazeuses se portent un peu mieux et les boissons énergisantes continuent d’alimenter la demande. En outre, la hausse du bénéfice d'exploitation a été favorisée par la fermeture de son usine de Kent dans l'État de Washington, ce qui, selon la direction, a contribué à « l'équilibre entre l'offre et la demande dans l'ensemble de son système ».

Dans les activités de fabrication de boîtes de conserve de Ball en Europe et au Moyen-Orient, qui représentent 30 % des ventes, le volume a augmenté de 1,1 % au cours du trimestre, en hausse au Royaume-Uni, dans les pays nordiques et en Turquie, suite au déstockage des clients fin 2023, compensé par une baisse de la demande en Egypte. En outre,
a déclaré la direction, "le changement de mix d'emballage vers les canettes en aluminium a été favorisé par la législation en vigueur sur l'emballage dans certains comtés et continue d'être un moteur de la demande".

Le directeur général Dan Fisher a ajouté que « l’écart s’est probablement élargi plus en Europe qu’ailleurs, en ce qui concerne les compromis entre le verre et le plastique jusqu’aux canettes ». L'année dernière, Ball a ajouté de nouvelles usines de fabrication de boîtes de conserve à Kettering au Royaume-Uni et à Pilsen en République tchèque.

En Amérique du Sud, grâce aux opérations au Brésil, le volume a augmenté de 26 %, certains clients se tournant vers les canettes à partir d'autres substrats, et une reprise des canettes de bière. Fisher a déclaré que cela « a récupéré une partie du secteur des recharges ». Il a ajouté que même s’il y avait une certaine faiblesse au Chili, « [la reprise] concerne entièrement le Brésil et il est vraiment dans une bonne position ».

Dans le secteur d’activité non déclarable de Ball, qui comprend les bouteilles en aluminium et les canettes aérosols, le volume a diminué de 3 %. Mais Ball continue de travailler sur des opportunités de croissance pour les soins personnels ainsi que pour les emballages rechargeables pour l'eau et d'autres boissons. En outre, cette catégorie comprend également ses activités de fabrication de canettes en Inde, en Arabie Saoudite et au Myanmar. Comme indiqué l’année dernière, l’activité de gobelets en aluminium de Ball a été augmentée de tailles de 9,1 et 12 onces, destinées au marché des gobelets en papier et en plastique.

Les dépenses en capital de Ball en 2024 devraient avoisiner les 650 millions de dollars, soit une réduction de 400 millions de dollars par rapport à l'année dernière, les projets en cours étant achevés. La direction a indiqué qu'elle prévoit maintenir les dépenses à un niveau proche de son niveau de dépréciation et d'amortissement.

Volume de la couronne et perspectives
dépasser les attentes

Le premier trimestre de Crown cette année a été une surprise, avec un volume plus important et une amélioration des bénéfices. Le directeur général Tim Donahue a indiqué que pour Crown, « ses résultats mondiaux en matière de canettes de boissons (en volume) ont augmenté de plus de 11 %, l'augmentation des expéditions de canettes de boissons en Amérique du Nord étant compensée par une baisse des volumes en Asie ».

Il a ajouté que le fabricant de canettes avait ajouté « plus de 25 milliards d’unités, soit plus de 30 % de la capacité annualisée de canettes de boisson à l’échelle mondiale ».

Dans son plus grand segment de marché, les Amériques, qui représentent 62 % de ses ventes mondiales de canettes de boissons, le volume a augmenté de 5 %, reflétant une croissance de 7 % en Amérique du Nord et une baisse de 1 % au Brésil. Donahue a noté que « alors que le marché brésilien a connu une croissance d'environ 15 % au premier trimestre, la performance des expéditions de Crown se compare à un trimestre très solide de l'année dernière, qui a augmenté de 23 % ».

En Amérique du Nord, Donahue estime le marché global à environ 115 à 120 milliards de canettes de boisson par an, contre 90 milliards avant la pandémie de Covid. Il a ajouté que même avec une croissance de 1 à 2 % à partir de cette base, « le volume augmentera de 2 à 3 milliards d'unités supplémentaires, ce qui pourrait mettre à rude épreuve la capacité de l'industrie cette année ». Il a ajouté que « l’industrie devra peut-être soit fabriquer plus de canettes plus tôt et les stocker, soit avoir besoin de plus de capacité pour pouvoir répondre à la demande ». D’un autre côté, a-t-il ajouté, si l’industrie des boissons augmente son niveau de promotions, « nous pourrions atteindre une croissance de 2 à 4 % ».

En Europe, les expéditions de Crown ont augmenté de 5 %. Donahue a ajouté que les volumes « ont rebondi après le déstockage de l'année dernière en raison de notre pondération vers l'Europe du Sud combinée aux États du Golfe qui ont obtenu de meilleurs résultats que l'Europe du Nord ». L'année dernière également, les volumes en Turquie ont été affectés par le tremblement de terre majeur dont le pays se remet encore.

Cette année, les grands événements de football et d'athlétisme devraient constituer un élément important sur le marché européen. Selon Donahue, « nous allons avoir sept ou huit semaines consécutives pendant lesquelles nous passerons de la Coupe d’Europe aux Jeux olympiques, de la mi-juin à la mi-août ».

Dans la région Asie-Pacifique de Crown, le volume a diminué à deux chiffres sur presque tous les marchés. Il a été noté que cela était dû à l’impact de la hausse des prix de détail et de l’inflation globale. La société a également noté que le « consommateur stressé » dans la région avait entraîné un ralentissement du Nouvel An chinois et de la saison des mariages. Le volume au Vietnam est en baisse, mais il devrait se redresser au second semestre. Dans l'ensemble, des gains sont attendus en Asie avec davantage de promotions de la part des brasseurs, ce qui entraînera une croissance du marché.

Les ventes de l’activité Transit Packaging de Crown ont été plus faibles, avec un bénéfice d’exploitation en baisse de 13 %, « le prix et le volume contribuant à la baisse ». Son activité produits de protection représentait plus de 50 % du chiffre d'affaires et était plus faible, reflétant un ralentissement du secteur du fret. La situation devrait s'améliorer au second semestre grâce à de meilleures performances de l'industrie du camionnage. Dans ses autres activités, la demande d'équipements de fabrication de canettes de boissons et d'aérosols a diminué.

Crown a noté que les dépenses en capital pour 2024 ne dépasseront « pas 500 millions de dollars » avec un flux de trésorerie disponible pour l'année prévu à plus de 700 millions de dollars, ce qui entraînera une réduction de son endettement net. Le directeur financier David Bourne a ajouté que les dépenses en capital l'année prochaine pourraient être "de l'ordre de la moitié de ce niveau".