Le fabricant britannique de boissons gazeuses Britvic a refusé une offre de rachat améliorée du géant brassicole danois Carlsberg Group, suite à une offre initiale plus tôt ce mois-ci.

Britvic, qui exploite cinq lignes de mise en conserve de boissons dans ses installations de Rugby, produisant jusqu'à 550 000 canettes de boissons gazeuses par heure, a rejeté l'offre en espèces améliorée visant à acquérir la totalité du capital social de la société, au prix de 12,50 £ (15,81 $ US). ) par action.

Cette offre faisait suite à une première proposition de Carlsberg, faite le 6 juin, au prix de 12 £ par action Britvic.

Dans un communiqué, Britvic a déclaré : « Le Conseil d'administration et ses conseillers ont soigneusement examiné la deuxième proposition et ont conclu qu'elle sous-évaluait considérablement Britvic ainsi que ses perspectives actuelles et futures. En conséquence, le Conseil a rejeté à l’unanimité la deuxième proposition le 17 juin 2024. »

Le groupe Carlsberg a souligné dans un communiqué que son offre publique d'achat de 3,1 milliards de livres sterling (3,92 milliards de dollars) « représente une opportunité intéressante pour les actionnaires de Britvic », notant qu'elle impliquait un multiple de valeur de 13,1 fois le bénéfice ajusté de Britvic avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA). ) de 302 millions de livres sterling (381,99 millions de dollars) pour la période de 12 mois se terminant le 31 mars 2024, et une prime de 29 % sur le cours de clôture de Britvic de 970 pence par action le 19 juin.

Carlsberg réfléchit actuellement à sa position, a ajouté la société. Elle devra faire clairement connaître son intention de faire une offre formelle d'ici le 19 juillet, conformément aux règles de rachat, ou d'abandonner la proposition.

Les analystes de la ville de Londres s'accordent à dire que Britvic peut s'attendre cette année à une croissance des ventes d'environ 5 %, des bénéfices d'au moins 200 millions de livres sterling et une croissance du bénéfice par action de l'ordre de 10 % par an.

En 2023, Britvic a investi 13 millions de livres sterling dans la cinquième ligne de mise en conserve de l'usine de Rugby, qui faisait suite à l'installation de 26,9 millions de livres sterling d'une quatrième ligne de mise en conserve en 2021. L'ajout de ces deux lignes a doublé sa capacité de mise en conserve, qui, aux côtés de quatre lignes d'embouteillage PET, a permis le site est l'un des cinq plus grands sites de fabrication de boissons gazeuses en Europe, a déclaré Britvic.

L'entreprise a été soutenue par une forte croissance au Brésil, ainsi que sur d'autres marchés internationaux.

Britvic produit sa propre gamme de boissons gazeuses, ainsi qu'un certain nombre d'autres marques, établissant un accord d'embouteillage de franchise de 20 ans avec PepsiCo pour la production, la distribution, la commercialisation et la vente au Royaume-Uni des boissons gazeuses gazeuses du géant américain, dont Pepsi. , Pepsi Max, 7UP, Mountain Dew et la gamme de boissons énergisantes Rockstar.

L'année dernière, Britvic a également acquis la marque de café glacé prêt à boire Jimmy's, qui utilise des canettes en aluminium fabriquées par le fabricant de canettes japonais Daiwa, ainsi que des canettes slim conventionnelles de 250 ml, pour ses produits.